| Status | 已發表Published |
| 非同步交易帶跳高頻數據下的協變差估計 | |
| Alternative Title | On estimating the co-volatility with nonsynchronous high-frequency data |
Liu, Z. ; Zhong, H. C.
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| 2013-03-01 | |
| Source Publication | 統計學評論 |
| Publication Place | 北京 |
| Publisher | 經濟科學出版社 |
| Pages | 67-77 |
| Abstract | 伴隨著金融業的蓬勃發展以及各種金融創新浪潮的接踵而至，金融市場上的各種風險在不斷加劇，而且越來越受到了各行業的重視。剛剛過去的美國次貸危機，以及愈演愈烈的歐債危機導致了整個世界金融市場動蕩不安，這些慘痛的教訓無不在時刻提醒我們要增强金融風險的管理意識。這其中，波動率以及協方差是評估金融風險常用的兩個重要指標。基于高頻數據的波動率估計已經非常完善，本文將考慮兩支證券之間協變差的統計學估計方法。首先，我們對金融高頻數據及其特徵進行簡要的分析。在此基礎之上，綜合了常用的幾種方法，考慮了非同步交易下，兩個連續半鞅的協變差的估計。其次，采用數值模擬的方法，生成兩列符合高頻數據不等時間間隔和交易非同步性的隨機分布列， 驗證了估計的一致性。最後，我們將得到的估計方法應用到了實際的金融數據當中 |
| Keyword | 高頻數據 跳躍 半鞅過程 協變差估計 交易非同步性 風險管理 CAPM模型 |
| Language | 其他語言Others |
| ISBN | 9787514131956 |
| The Source to Article | PB_Publication |
| PUB ID | 9690 |
| Document Type | Book chapter |
| Collection | DEPARTMENT OF MATHEMATICS |
| Recommended Citation GB/T 7714 | Liu, Z.,Zhong, H. C.. 非同步交易帶跳高頻數據下的協變差估計[M]. 統計學評論, 北京:經濟科學出版社, 2013, 67-77. |
| APA | Liu, Z.., & Zhong, H. C. (2013). 非同步交易帶跳高頻數據下的協變差估計. 統計學評論, 67-77. |
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